新NISAなどをきっかけに投資を始める人が増える中、「オルカン（全世界株式）とS&P500を両方買う意味はあるのか」という疑問を持つ人も多くなっています。どちらか一方だけを選ぶべきという意見もありますが、実際には両方を保有する投資方法にも明確な理由があります。
この記事では、オルカンとS&P500の違い、両方を組み合わせるメリットや注意点について解説します。自分の投資目的やリスク許容度に合わせて判断できるよう、それぞれの特徴を整理していきます。
オルカンとS&P500はそもそも何が違うのか
オルカンとは、一般的に全世界の株式市場へ投資する投資信託を指します。米国だけではなく、日本、欧州、新興国など世界中の企業に幅広く投資できることが特徴です。
一方、S&P500はアメリカを代表する約500社の大企業で構成された株価指数です。AppleやMicrosoftなど世界的な企業も含まれており、米国経済の成長を強く取り込める投資先です。
大きな違いは投資範囲です。オルカンは世界全体、S&P500はアメリカのみという違いがあります。ただし、オルカンの中にも米国企業は多く含まれているため、両者は完全に別物というわけではありません。
オルカンとS&P500を両方買うと米国比率はどうなるのか
オルカンとS&P500を半分ずつ購入した場合、単純に世界株式50％、米国株式50％になるわけではありません。理由は、オルカン自体にも米国株が大きな割合で含まれているためです。
例えば、オルカンの米国比率が約60％の場合、オルカン50％とS&P500 50％を組み合わせると、全体では約80％程度が米国株になる計算になります。
つまり、両方を買うことは「世界分散をしながら、さらに米国への投資比率を高める」という意味になります。米国企業の成長を期待しつつ、完全な米国集中を避けたい人には一つの考え方になります。
両方買うことにデメリットはあるのか
オルカンとS&P500を両方保有すること自体が大きな問題になるわけではありません。しかし、目的を理解せずに購入すると、自分がどれだけ米国へ投資しているのか分かりにくくなる可能性があります。
例えば、「世界中に均等に分散したい」と考えてオルカンを選んだ人が、さらにS&P500を追加すると、実際には米国への投資割合が高くなります。
また、投資先が重複するため、管理をシンプルにしたい人にとっては一つの商品に絞る方が分かりやすい場合もあります。
それでもオルカンとS&P500を組み合わせる人がいる理由
投資では「正解の商品を一つ選ぶ」というより、自分がどのようなリスクを取りたいかを決めることが重要です。米国の成長力を高く評価する人は、オルカンだけでは物足りないと感じてS&P500を追加することがあります。
例えば、「世界経済は長期的に成長すると考えているが、その中でも特に米国企業の競争力に期待したい」という人なら、オルカンとS&P500の組み合わせは考え方に合っています。
反対に、「どの国が将来伸びるか分からないので世界全体に任せたい」という人なら、オルカンだけでも十分に分散投資になります。
オルカンだけ、S&P500だけ、両方買う場合の考え方
オルカンだけを選ぶ場合は、世界全体の成長を取り込むことを重視した投資になります。特定の国の将来を予想せず、幅広く分散したい人に向いています。
S&P500だけを選ぶ場合は、米国企業の成長に集中する投資になります。過去には米国株が大きく成長してきた実績がありますが、将来も同じ結果になる保証はありません。
両方を買う場合は、「分散投資を維持しながら米国への比重を高める」という意味があります。重要なのは、なぜその割合にするのかを自分で説明できることです。
まとめ：オルカンとS&P500の組み合わせに正解はない
オルカンとS&P500を両方買うことは、必ずしも無駄な投資ではありません。両者には重複がありますが、それは米国株への比率を意図的に高める方法として利用できます。
一方で、世界全体への分散を重視するならオルカンだけ、米国の成長に期待するならS&P500だけという選択肢もあります。
投資で大切なのは、他人の「どちらか一つが正解」という意見だけで決めるのではなく、自分がどれくらいのリスクを取れるのか、どのような未来を期待しているのかを考えて商品を選ぶことです。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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