個人向け国債は、元本割れのリスクがなく、銀行預金よりも高い利率が期待できる安全資産として注目されています。特に金利が上昇している局面では、「固定タイプと変動タイプのどちらを選ぶべきか」と迷う人も多くいます。
個人向け国債には主に固定3年、固定5年、変動10年の種類があり、それぞれ金利の決まり方が異なります。この記事では、固定5年と変動10年の仕組みや、金利上昇時に利率がどう変化するのかを分かりやすく解説します。
個人向け国債の基本的な仕組み
個人向け国債は、日本国が発行する個人投資家向けの債券です。国が発行するため、元本や利子の支払いは日本政府が行います。
一般的な株式投資とは異なり、価格変動によって元本が減ることはありません。また、発行から1年以上経過すれば途中換金も可能という特徴があります。
ただし、種類によって金利の決まり方が違うため、将来の金利上昇をどのように考えるかによって選択肢が変わります。
固定5年タイプは購入後に金利が上がっても利率は変わらない
固定5年の個人向け国債は、購入した時点で決まった利率が満期まで変わりません。
例えば、固定5年を年2.06％で購入した場合、その後に市場金利が3％や4％に上昇したとしても、保有している国債の利率は基本的に2.06％のままです。
具体例として、100万円分の固定5年国債を購入した場合、毎年受け取る利子は購入時に決められた利率を基準に計算されます。金利上昇局面では、後から発行される国債の方が高い利率になる可能性があります。
変動10年タイプは金利上昇に合わせて利率が変わる
変動10年の個人向け国債は、その名前の通り半年ごとに適用利率が見直されます。そのため、市場金利が上昇すると、将来的に受け取る利子も増える可能性があります。
例えば、現在の利率が1.87％でも、日本の金利水準が上昇すれば、次回以降の利率が2.00％やそれ以上になる可能性があります。
ただし、変動10年は市場金利の動きを完全にそのまま反映するわけではありません。基準となる金利に一定の調整を加えて決定される仕組みになっています。
金利上昇局面では固定と変動のどちらが有利なのか
金利が今後上昇すると考える場合、一般的には変動10年の方が金利上昇の恩恵を受けやすい商品です。
例えば、現在の金利が低い時期に固定5年を購入すると、将来的に金利が大きく上昇した場合でも購入時の低い利率が続きます。一方、変動10年なら半年ごとの見直しによって利率上昇を取り込めます。
ただし、金利が今後下がる場合には固定タイプの方が有利になる可能性があります。固定タイプは購入時の高い利率を満期まで維持できるためです。
株式投資をしている人が安全資産として国債を考える理由
株式投資は大きな利益を期待できる一方で、市場環境によって資産価値が大きく変動します。そのため、資産の一部を個人向け国債などの安全資産に分ける考え方があります。
例えば、株式市場が大きく下落した場合でも、国債から安定した利息収入が得られれば、資産全体の値動きを抑える効果があります。
特に投資期間や目的によって、株式だけでなく現金や国債を組み合わせることで、リスク管理をしやすくなります。
個人向け国債を選ぶときに確認したいポイント
個人向け国債を選ぶ際には、単純な現在の利率だけではなく、今後の金利見通しや資金を使う予定も考えることが大切です。
数年間使う予定のない資金で、金利上昇の可能性を取り込みたい場合は変動10年が向いている場合があります。一方で、現在の利率を固定して安定的に受け取りたい場合は固定タイプが選択肢になります。
また、国債は投資商品の一つであり、生活資金まで全て国債にするのではなく、預金や株式などとバランスを取ることが重要です。
まとめ｜金利上昇を期待するなら変動10年、安定重視なら固定タイプ
個人向け国債の固定5年は、購入時に決まった利率が満期まで続くため、金利上昇後も利率は変わりません。
一方、変動10年は半年ごとに利率が見直されるため、日本の金利が上昇すれば将来的に受け取る利子が増える可能性があります。
どちらが良いかは、今後の金利上昇をどう見るか、資金をどのくらいの期間運用するかによって変わります。株式投資と組み合わせた安全資産として考える場合も、自分の投資目的に合わせて選ぶことが大切です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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