個人向け国債の利率は年内に上がる？10年変動・5年固定の選び方と購入タイミングを解説

資産運用、投資信託、NISA

2026.07.16

個人向け国債を購入しようと考えたとき、「今買うべきなのか、それとも金利上昇を待つべきなのか」と迷う人は少なくありません。特に金利環境が変化している時期では、半年後や年内に利率が上がる可能性が気になるところです。

個人向け国債には「変動金利型10年満期」「固定金利型5年満期」「固定金利型3年満期」の3種類があり、それぞれ金利変動への対応が異なります。この記事では、個人向け国債の利率が決まる仕組みや、金利上昇局面での購入判断、10年変動と5年固定の違いについて解説します。

個人向け国債の利率はどのように決まるのか

個人向け国債の利率は、市場金利の動きを反映して決定されます。国が発行する債券ですが、預金金利のように銀行が自由に決めるものではなく、日本国債の市場環境などをもとに設定されています。

特に10年変動金利型の個人向け国債は、半年ごとに適用利率が見直される仕組みになっています。そのため、将来的に市場金利が上昇すれば、受け取れる利子も増える可能性があります。

一方で、5年固定金利型や3年固定金利型は、購入時に決まった利率が満期まで変わりません。そのため、購入後に金利が上昇しても、新しい高い利率が自動的に適用されることはありません。

個人向け国債の利率が今後上昇するかどうかは、日本銀行の金融政策や国内外の金利環境によって変化します。ただし、将来の金利を正確に予測することはできません。

金利上昇の要因としては、物価上昇の継続、金融政策の変更、長期金利の上昇などがあります。これらの動きが強まれば、個人向け国債の利率も上昇する可能性があります。

例えば、半年後に市場金利が上昇していれば、その時点で募集される個人向け国債の利率が現在より高くなる可能性があります。しかし、逆に金利上昇が緩やかであれば、大きな差が出ない場合もあります。

個人向け国債の購入タイミングを考える場合、「将来もっと高い利率になるかもしれない」という期待と、「現在の利率を確保する」という安心感のどちらを重視するかがポイントになります。

個人向け国債には、発行から1年経過後であれば中途換金できる仕組みがあります。そのため、普通預金より高い利率を期待しながら、安全性を重視した資金置き場として利用する人もいます。

例えば、ボーナスで余裕資金ができた場合、半年間待って数十円や数百円程度の利率差を狙うより、早く運用を開始して利子を受け取るという考え方もあります。

個人向け国債を選ぶ際には、自分が今後の金利上昇をどう考えるかによって商品を選ぶことが重要です。