積立NISAでオールカントリー（全世界株式）への投資を考えるとき、「もし世界的な大暴落が起きたら資産がゼロになるのではないか」「暴落後に誰も買わなくなったら価格は戻らないのではないか」と不安になる方は少なくありません。
投資には元本保証がないため、絶対に損をしない方法ではありません。しかし、オールカントリーのような世界中の企業へ分散投資する商品の仕組みを理解すると、なぜ長期投資で利用されることが多いのかが見えてきます。
オールカントリーでも暴落する可能性はある
まず理解しておきたいのは、オールカントリーであっても株価の下落を避けることはできないということです。世界中の株式に投資する商品でも、世界的な金融危機や景気悪化が起きれば大きく値下がりすることがあります。
例えば、リーマンショックや新型コロナウイルスによる市場混乱のように、短期間で株価が大幅に下落した事例は過去にもあります。そのため、積立NISAを始める場合は「途中で大きな下落が起こる可能性がある」という前提で考える必要があります。
ただし、株式投資で重要なのは一時的な価格変動ではなく、長期的に企業活動や経済が成長していくかどうかを見ることです。
なぜ暴落後に株価が回復することが多いのか
暴落後に株価が戻る理由は、「誰かが必ず助けてくれる」という保証があるからではありません。株式市場では、企業が利益を生み続ける限り、その価値を評価する投資家が現れる可能性があります。
例えば、世界中の企業は商品やサービスを提供し、利益を出すことで成長しています。株価は短期的には投資家心理で大きく動きますが、長期的には企業の利益や経済成長の影響を受けます。
過去の大きな暴落でも、市場参加者の多くが「企業価値に対して株価が安くなった」と判断したことで買い注文が入り、時間をかけて回復してきた歴史があります。
投資家が二度と株を買わなくなる可能性はないのか
大暴落が起きたとき、多くの投資家が恐怖を感じて株を売却することはあります。しかし、世界中の投資家全員が永久に株式投資をやめるという状況は現実的には考えにくいです。
企業は資金調達のために株式市場を利用し、年金基金や金融機関なども株式を運用対象にしています。株式市場は個人投資家だけでなく、世界中のさまざまな機関によって成り立っています。
また、株価が下がれば「安く買える機会」と考える投資家も存在します。売りたい人がいる一方で、買いたい人もいることで市場価格が形成されています。
暴落前の価格まで戻る保証はあるのか
重要な点として、暴落前の価格に必ず戻る保証はありません。個別企業の株式であれば、業績悪化によって株価が以前の水準に戻らないこともあります。
しかし、オールカントリーのような全世界株式ファンドは、多数の企業へ分散投資しています。成長が止まった企業は指数から外れ、成長している企業が組み入れられる仕組みがあります。
例えば、昔は世界を代表していた企業でも、時代の変化によって順位が入れ替わることがあります。全世界株式への投資では、一部の企業が衰退しても世界経済全体の成長を取り込む設計になっています。
オールカントリーのリバランスとは何か
オールカントリーがよく選ばれる理由の一つに、銘柄や国の入れ替えが自動的に行われる点があります。これは投資家自身が企業を選び直さなくても、市場の変化に合わせて調整される仕組みです。
例えば、ある国の企業が世界市場での影響力を失った場合、その比率は下がります。一方で成長している国や企業の比率は高まります。
ただし、この仕組みは「絶対に利益が出る」という保証ではありません。世界経済全体が長期間低迷すれば、オールカントリーも影響を受けます。
積立投資では暴落時にどう考えるべきか
積立投資では、価格が下がった時にも一定額を購入し続けることになります。これは高い時だけ購入してしまうリスクを減らす効果があります。
例えば毎月3万円を積み立てている場合、株価が高い時には少ない口数を購入し、株価が低い時には多くの口数を購入できます。これにより購入価格を平均化する効果が期待できます。
ただし、生活費や数年以内に使う予定のお金まで投資するのは避けるべきです。長期間保有できる余裕資金で行うことが重要です。
まとめ｜オールカントリーは万能ではないが長期分散投資の選択肢になる
オールカントリーでも暴落は起こりますし、株価が必ず元の水準まで戻る保証もありません。投資には常にリスクがあります。
一方で、全世界株式への分散投資は、一つの企業や一つの国だけに依存しない仕組みになっています。世界経済や企業活動が長期的に成長してきた歴史を背景に、多くの投資家が長期資産形成の手段として利用しています。
積立NISAを利用する際は「暴落しない商品」を探すのではなく、「暴落が起きても長期間持ち続けられる投資方法か」を考えることが大切です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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