投資信託で元本のみを売却したいときの方法と注意点：S&P500をNISAに移す前に知っておきたいこと

資産運用、投資信託、NISA

2025.06.26

投資信託の一部を売却して別の口座へ資金を移す際、「元本だけを売りたい」と考える方は少なくありません。特に、特定口座の投資信託を一部売却し、非課税口座（NISA）で再投資したいときには、税制や運用ルールの理解が重要です。

元本のみを売却することは可能か？

投資信託を売却する際、税務上は「元本部分」と「利益部分」の按分（あんぶん）で自動的に分けて課税処理されます。つまり、元本部分だけを指定して売却することはできません。

例えば、S&P500に2000万円投資して300万円の評価益があるとすると、評価額は2300万円。全体のうち約13％が利益とみなされます。仮に500万円分売却すると、そのうち約65万円が課税対象（＝譲渡益）になる計算です。

非課税で元本分だけを動かしたい場合、損益が出ていない状態での売却（=損益ゼロ付近）を狙う方法があります。評価額が元本付近まで下がったタイミングで売却すれば、税負担を軽減できる可能性があります。

また、特定口座ではなく、一般口座やNISA口座で保有していると税の扱いが異なりますので、証券会社のサポートに具体的な計算を確認するのもおすすめです。

NISAで再投資をするために、特定口座で保有するS&P500を一部売却して資金を用意する場合、売却によって生じた利益に20.315%の税金がかかります。そのため、含み益が大きくなる前に売却を行うことで、税金を最小限に抑えられます。

例として、評価益300万円がある状態で500万円売却すれば約65万円が課税対象となり、13万円前後の税金がかかります。その後、NISA枠で再度S&P500に投資すれば、将来の利益は非課税となります。

以下のような計算式で、売却金額中の利益割合を把握できます。

この利益部分に課税されるため、売却額すべてが元本に相当するわけではない点に注意が必要です。

「元本だけを取り出す」という操作は、制度上できませんが、課税額を抑える工夫としては、以下が挙げられます。

さらに精密な売却シミュレーションを証券会社のツールで行えば、より正確な金額が算出できます。

投資信託の一部売却では、「元本だけを取り出す」ことはできませんが、売却時期や金額により税負担をコントロールすることは可能です。

NISA口座に切り替える戦略は税効率の高い運用方法の一つです。売却前に利益割合を把握し、納税額を試算した上で実行するのがポイントとなります。

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