NISAの成長投資枠やつみたて投資枠を利用して、S&P500・NASDAQ100・オルカンへ投資する人が増えています。特に米国株の成長性を期待しながら、オルカンで地域分散も取り入れたいという考え方は人気があります。しかし、複数のインデックスファンドを組み合わせる場合は、名前だけで判断せず中身の重複やリスクを理解することが大切です。
NISAでS&P500・NASDAQ100・オルカンを組み合わせるメリット
S&P500は米国を代表する約500社へ投資する指数で、米国企業全体の成長を取り込むことを目的とした投資商品です。一方、NASDAQ100はNASDAQ市場に上場する企業の中でも、金融を除いた大型成長企業を中心に構成されており、特にITやハイテク企業の比率が高い特徴があります。
オルカン（全世界株式）は、日本・米国・欧州・新興国など世界中の株式へ幅広く投資する商品です。米国への投資比率も高いものの、米国以外の地域も含むため、特定の国への集中リスクを抑える役割があります。
例えば、米国企業の成長を重視したい人がS&P500とNASDAQ100を中心にしつつ、オルカンを加えることで「米国以外の成長にも投資している」という安心感を得られる点はメリットです。
S&P500・NASDAQ100・オルカンは本当に分散になっているのか
3種類の商品を購入すると一見すると分散投資に見えますが、実際には投資先が大きく重複しています。特にS&P500とNASDAQ100には、アップル・マイクロソフト・エヌビディアなど世界的な米国大型企業が共通して含まれています。
そのため、S&P500に600万円、NASDAQ100に600万円、オルカンに600万円というように均等配分した場合でも、実際には米国大型株、特にハイテク企業への投資割合がかなり高くなります。
例えばNASDAQ100が大きく下落する局面では、S&P500やオルカンも同時に影響を受ける可能性があります。商品数を増やすことだけが分散ではなく、中身がどれだけ違うかを見ることが重要です。
NASDAQ100を多く組み入れる場合に考えたいリスク
NASDAQ100は過去に大きな成長を見せた一方で、価格変動も大きい投資先です。金利上昇局面やハイテク企業への期待低下が起きると、S&P500以上に大きく下落することがあります。
長期投資では一時的な下落に耐えられるかが重要になります。例えば投資額600万円のNASDAQ100部分が一時的に半分近くまで下落する可能性も考え、その状況でも積立を続けられるかを事前に確認しておく必要があります。
大きなリターンを狙える可能性がある反面、値動きの大きさを受け入れられる人向けの商品と言えます。
オルカンを加える意味と役割
オルカンを組み入れる目的は、米国以外の地域にも投資範囲を広げることです。将来的に米国市場の成長が鈍化した場合でも、他地域の成長を取り込める可能性があります。
ただし、オルカンにも米国株は多く含まれています。そのため「オルカンを買えば完全に米国リスクがなくなる」というわけではありません。
例えば、米国株60％程度、その他地域40％程度という構成のオルカンを追加しても、全体の資産配分では米国比率がかなり高くなる場合があります。自分がどれくらい米国へ依存したいのかを考えることが大切です。
NISAでの投資配分を決める時の考え方
NISAの投資先を決める際は、過去の成績だけではなく、自分がどれくらいのリスクを取れるかを基準にすることが重要です。
例えば、値動きを抑えながら長期運用したい場合はオルカンやS&P500を中心にする方法があります。一方で、成長企業への投資比率を高めたい場合はNASDAQ100を追加する考え方もあります。
一例として、安定性を重視するならS&P500やオルカンを中心にし、NASDAQ100は全体の一部にする方法があります。逆に大きな下落にも耐えられる人ならNASDAQ100の比率を高める選択肢もあります。
まとめ
S&P500・NASDAQ100・オルカンを組み合わせる投資方法は、それぞれの特徴を理解した上で利用すれば有効な選択肢になります。
ただし、3つの商品を購入しても米国大型株への投資割合が高くなるため、見た目ほど完全な分散投資になるわけではありません。特にNASDAQ100を多く含める場合は、大きな下落にも耐えられる投資計画を作ることが重要です。
NISAは長期間続けることで効果を発揮する制度なので、流行や短期的なリターンだけで判断せず、自分の投資目的やリスク許容度に合った配分を考えることが大切です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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