つみたてNISAで一部売却すると損する？利益確定の仕組みと初心者が知っておきたい注意点

資産運用、投資信託、NISA

2026.08.25

つみたてNISA（新NISAのつみたて投資枠）で運用している資産を、一部だけ売却したいと考える人は少なくありません。特に投資初心者の場合、「値上がりしている時に一部売却したら損になるのでは？」と不安になることがあります。

しかし、一部売却そのものが必ず損につながるわけではありません。大切なのは、売却によって何が変わるのか、長期投資ではどのような影響があるのかを理解することです。

この記事では、つみたてNISAで一部売却する仕組みや、損をする可能性があるケース、利益が出ている時の考え方について初心者向けに解説します。

つみたてNISAで一部売却しても基本的に損ではない理由

つみたてNISAで保有している投資信託は、必要な分だけ一部売却することができます。一部売却とは、保有している商品の一部だけを現金化することです。

例えば、100万円分購入した投資信託が150万円になった場合、そのうち50万円分だけ売却することも可能です。この場合、売却した部分については利益が確定します。

「一部売却すると損をする」と言われることがありますが、これは売却そのものが悪いという意味ではなく、長期投資による複利効果が小さくなる可能性を指している場合が多いです。

つみたて投資の大きなメリットは、投資を続けながら利益がさらに利益を生む複利効果です。

例えば、100万円が150万円になった時点で一部を売却すると、その後の値上がりによる利益を得られる元本が少なくなります。

具体的には、200万円分の投資信託を保有していた人が100万円分を売却すると、残り100万円分についてしか今後の値上がり効果を受けられません。将来的な成長機会を減らす可能性がある点は理解しておく必要があります。

一方で、値上がりしている時に一部売却することにはメリットもあります。利益を確定させて、必要な資金として使えるからです。

例えば、住宅購入資金、教育費、急な出費など、使う予定があるお金については、価格が上昇しているタイミングで一部売却する判断も合理的です。

投資は「絶対に売らないこと」が正解ではありません。目的に合わせて資産を現金化することも、投資計画の一部です。

一部売却で後悔しやすいのは、短期的な値動きだけを見て売買してしまうケースです。

例えば、投資信託が10％上昇したため利益確定したものの、その後さらに大きく上昇した場合、「売らなければもっと利益が出ていた」と感じることがあります。

しかし、将来の価格を正確に予測することは誰にもできません。そのため、売却する場合は「何のために売るのか」という目的を明確にすることが重要です。

投資初心者の場合、最初からすべて売却するか保有し続けるかの二択で考える必要はありません。

例えば、利益が出た投資資産のうち10％だけ売却して現金化する、生活資金が必要になった分だけ取り崩すなど、自分の状況に合わせた方法があります。

また、つみたてNISAは長期的な資産形成を目的とした制度なので、短期間の値上がりや値下がりだけで判断せず、投資目的や運用期間を考えることが大切です。

一部売却を考えた時は、以下の点を確認すると判断しやすくなります。

例えば、老後資金として20年以上運用する予定のお金を短期的な値上がりだけで売却すると、将来的な成長機会を逃す可能性があります。

つみたてNISAで一部売却すること自体は、損をする行為ではありません。値上がりしている時に売却すれば、その時点までの利益を確定できます。

ただし、一部売却によって投資元本が減るため、将来的な複利効果や値上がりによる利益を受ける機会が少なくなる可能性があります。

大切なのは「売るべきか、売らないべきか」だけで判断するのではなく、投資の目的や必要なお金のタイミングに合わせて決めることです。長期投資のメリットを理解しながら、自分に合った運用方法を選ぶことが重要です。

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