NISAでテーマ型ファンドはあり？先進国モメンタムと宇宙関連ファンドの特徴・リスクをわかりやすく解説

資産運用、投資信託、NISA

2026.05.27

NISAでオルカン、TOPIX、NASDAQ100などを中心に資産形成していると、途中で少し個性のあるファンドやテーマ型商品に興味が出てくることがあります。「コア資産は安定運用しつつ、一部で夢や成長性を狙いたい」という考え方は珍しくありません。

最近ではモメンタム戦略や宇宙産業関連のような、通常のインデックスとは少し違う特徴を持つファンドも増えています。ただし、ワクワク感だけで選ぶと、後から値動きに驚くケースもあります。

まずはコアとサテライトを分けて考える

投資でよく使われる考え方に「コア・サテライト戦略」があります。

コアとは資産の中心部分、サテライトはプラスアルファの部分です。

分類	例	特徴
コア	オルカン・TOPIX・S&P500	長期安定重視
サテライト	宇宙・AI・半導体・モメンタム	高成長狙いだが変動も大きい

オルカンやTOPIXをすでに保有しているなら、テーマ型を少額加える考え方自体は比較的自然です。

モメンタム戦略は簡単にいうと、「上昇している銘柄はしばらく上昇しやすい」という市場の傾向を利用する考え方です。

そのため通常の時価総額型インデックスとは値動きがかなり異なる可能性があります。

メリットとしては以下があります。

一方で注意点もあります。

発売直後は注目されやすいため、期待感だけで資金が集まりやすい点も理解しておく必要があります。

宇宙関連というとロケット企業や新興企業のイメージから、「超ハイリスク」と感じる人も多いかもしれません。

しかし実際の宇宙関連ファンドは、純粋な宇宙企業だけで構成されているわけではありません。

例えば次のような企業も含まれることがあります。

そのため、イメージより値動きが穏やかに見える場合があります。

ただしテーマ型であること自体は変わらないため、人気が集中すると過熱しやすい特徴があります。

テーマ型商品で多いのは「ニュースが盛り上がった後に買う」ケースです。

AI、EV、メタバースなどでも同じ現象が過去にありました。

例えばニュースで「宇宙産業がこれから伸びる」と話題になった時には、既に期待が株価へ反映されている場合があります。

そのため「将来性がある」と「今買うのが良い」は必ずしも同じ意味ではありません。

テーマ型商品は0か100ではなく、割合を決める方法が使われることがあります。

例えば資産全体が100万円なら次のような考え方です。

資産配分例	割合
オルカン・TOPIXなど	80〜90%
テーマ型ファンド	10〜20%

こうすると、もしテーマ型が大きく下落しても全体への影響を抑えやすくなります。

先進国モメンタムは通常インデックスとは違う特徴を持ち、相場環境によって高いリターンを期待できる可能性があります。一方で新商品のため、長期実績が少ない点は理解しておきたいところです。

宇宙関連ファンドは夢のあるテーマですが、人気化しやすく期待先行になる場面もあります。

すでにオルカンやTOPIXなどで資産形成ができているなら、「楽しむ投資」として資産の一部に加える考え方は比較的相性が良いケースもあります。ただし、ワクワク感だけではなく配分管理も同じくらい重要です。

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