投資信託で分散と集中投資、20年後の結果に違いは出るのか？

資産運用、投資信託、NISA

2026.04.23

投資信託における分散投資と集中投資の違いについて、具体的な投資シミュレーションを通して考察します。特に、オルカンとS&P500を例に取って、どのような結果が出るのかを解説します。

投資信託における分散と集中投資

分散投資は、リスクを軽減するために複数の銘柄に投資を分ける方法です。一方、集中投資は一つの銘柄に投資することで、リターンが大きくなる可能性がありますが、リスクも高くなります。この二つのアプローチが、20年後の投資額にどう影響を与えるのか見ていきましょう。

ここでは、以下の3つのケースを仮定してシミュレーションします：
1. オルカンとS&P500にそれぞれ毎月5万円を20年間投資する。
2. オルカンだけに毎月10万円を投資する。
3. S&P500だけに毎月10万円を投資する。

投資信託の運用には、複利効果が大きく関与します。利回りが一定の場合でも、時間の経過とともに利益が積み上がり、最終的には元本を超える成長を遂げることができます。したがって、長期間投資を続けることで、分散投資と集中投資の差が広がることがあります。

オルカンとS&P500に分散投資する場合、リスクが軽減されるため安定したリターンを得やすくなりますが、一方で利益が集中投資に比べて若干控えめになることもあります。逆に、集中投資を行う場合、より大きなリターンが期待できる一方で、リスクも高くなります。

20年間という長期間の投資では、複利の効果が大きく影響します。どちらの方法でも、一定の利回りが得られる限り、最終的なリターンは大きくなることが期待できますが、集中投資の方が理論的には高いリターンを得る可能性が高いです。しかし、リスク管理の面では、分散投資が安定性を提供します。

投資信託において、分散投資と集中投資のどちらが効果的かは、リスクとリターンのバランスによります。長期的に見て、どちらのアプローチも成功する可能性がありますが、リスクを抑えたい場合は分散投資、より高いリターンを狙いたい場合は集中投資が選ばれることが多いです。

こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。