外貨建ての投資信託やETFなどに投資していると、運用商品そのものの値動きだけでなく、円とドルの為替レートによって評価額が大きく変動します。円安の時には利益が出ていたのに、円高になった途端に含み損になるケースも珍しくありません。この記事では、外貨建てブラックロック商品を保有している場合に、為替変動でマイナスになった時の考え方や、円転するタイミングについて解説します。
外貨建て投資は株価と為替の両方で評価額が変わる
外貨建ての商品では、投資先の価格変動だけではなく、為替レートの影響も受けます。例えば米国株や海外資産に投資する商品を保有している場合、ドル資産の価値が変わらなくても、円高になると日本円で見た評価額は下がります。
例えば1ドル157円の時に150万円分購入した場合、その後1ドル163円まで円安が進めば、ドル資産の価値が円換算で増えるため利益が出やすくなります。しかし、その後1ドル150円台まで円高になると、投資先の価格が変わっていなくても為替差によって評価額が下がることがあります。
これは投資が失敗したという意味ではなく、外貨資産を持つ投資家が自然に受ける為替変動の影響です。
円高でマイナスになった時にすぐ売るべきか
円高によって含み損になった時、多くの投資家が「このまま下がり続けるのではないか」「円安に戻るまで待つべきか」と迷います。
しかし、為替の短期的な動きを正確に予測することは非常に難しいです。過去にも急激な円安や円高は何度も発生しており、専門家でも予想を外すことがあります。
そのため、長期運用を目的として購入した商品であれば、短期間の為替変動だけを理由に売却するのではなく、投資目的や保有期間を基準に判断することが重要です。
円安で売却して円高で買い戻す方法は成功するのか
「円安になった時に円へ戻し、円高になったら再び外貨資産を買えば利益が出るのでは」と考える方もいます。この方法は理論上は有効に見えますが、実際にはタイミング判断が非常に難しい方法です。
例えば1ドル163円で売却した後、157円になった時に買い戻せれば為替差益を得られます。しかし、売却した後にさらに円安が進み、1ドル170円になった場合は、以前より高い価格で買い戻すことになります。
また、売買のたびに手数料や税金などのコストが発生する場合もあります。そのため、為替の上下を毎回当て続けることは簡単ではありません。
外貨建て投資では為替リスクを味方にする考え方もある
長期投資では、円高による評価額の下落を必ずしも悪いことと考える必要はありません。海外資産を積み立てている場合、円高の時には同じ金額でより多くの外貨資産を購入できるメリットがあります。
例えば毎月一定額を海外投資商品に積み立てている場合、円安時には少ない量を購入し、円高時には多く購入することになります。これは価格変動の影響を平均化する仕組みになります。
一括購入の場合でも、将来的に海外経済の成長を期待して保有するのであれば、短期的な為替変化だけではなく、投資先の成長性を見ることが大切です。
ドルを保有している感覚で放置してもいいのか
外貨建てブラックロックの商品を保有している場合、実際にはドルそのものを銀行口座で保有しているわけではなく、ドル建ての資産に投資しているケースが一般的です。
そのため、判断する際には「ドルを持っているから円安まで待つ」という考えだけではなく、「どの資産に投資していて、何年後の目的で保有しているのか」を確認することが大切です。
例えば老後資金や10年以上先に使う予定のお金であれば、短期間の為替変動よりも長期的な資産成長を重視する考え方があります。一方で、数年以内に使う予定のお金であれば、為替変動リスクを減らすために一部を円に戻す方法も検討できます。
まとめ｜外貨建て投資は為替予想より目的に合わせた運用が重要
外貨建てブラックロック商品が円高によってマイナスになっている場合でも、それだけで慌てて売却する必要があるとは限りません。
円安のタイミングで売却し、円高で買い戻す方法は理論上は利益を狙えますが、為替の未来を正確に当てることは非常に難しいため、長期投資では継続保有を選ぶ人も多くいます。
大切なのは、投資期間や資金を使う時期、自分がどれだけの価格変動に耐えられるかを考えて判断することです。為替の上下だけを見るのではなく、投資の目的に合わせて冷静に運用することが重要です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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