近年、日米を問わず金利の上昇傾向が続く中、投資家の間で「金利上昇に強いETF」に注目が集まっています。特に日本株ETFの中から、どのような銘柄が有利に働くのかを見極めることは、ポートフォリオの安定と成長の鍵を握るポイントです。
金利上昇が株式市場に与える影響
一般に金利上昇は企業の借入コストを押し上げ、消費や投資の減速要因となるため、株式市場にとってはマイナス要因とされます。ただし、すべての業種・銘柄が同じように影響を受けるわけではなく、金利上昇局面においてプラスに働く企業やセクターも存在します。
その代表が、金融株やバリュー株です。特に銀行株は、金利上昇によって利ざやが拡大するため、業績に追い風となることがあります。
金利上昇に強い日本株ETFの特徴
日本株ETFの中でも、次のような特徴を持つETFは金利上昇局面に強い傾向があります。
- 銀行・保険など金融セクターの比率が高い
- バリュー株を中心とした構成銘柄
- 高配当利回り株を多く含む
これらのETFは、金利上昇により割安株が見直される流れに乗る可能性が高く、逆にグロース株中心のETFは相対的にパフォーマンスが劣後することもあります。
注目の日本株ETF例
ここでは、金利上昇に強いとされる代表的なETFをいくつか紹介します。
- NEXT FUNDS 銀行業株価指数連動型上場投信（コード：1631）
銀行業に特化したETFで、三菱UFJやみずほなど大手銀行が中心。金利上昇時にはパフォーマンスが向上しやすいです。 - iシェアーズ MSCIジャパンバリューETF（コード：1478）
バリュー株を幅広くカバーしており、金利上昇で見直されやすい銘柄群が含まれています。 - NEXT FUNDS JPX日経インデックス400高配当50（コード：2529）
高配当株に特化し、金利上昇で投資家がインカム狙いにシフトする際に注目されます。
いずれも、投資家からの資金流入が多く、流動性も高いため、初心者にも比較的取り組みやすい商品です。
金利上昇に強い業種や企業の見分け方
ETFを選ぶだけでなく、その中の構成銘柄にも注目することで、より精度の高い投資判断が可能になります。金利上昇に強い企業の特徴は次の通りです。
- 預貸業務が収益源の銀行・信用金庫
- 金利差によって利益を上げる保険会社
- 借入依存度が低く、自己資本比率が高い企業
一方で、成長期待で評価されているIT・通信株などは、将来のキャッシュフローの割引率が上昇するため、金利上昇局面では株価が下がる傾向があります。
ETF選定時の注意点と戦略
金利上昇に強いETFを選ぶ際は、以下の点に注意してください。
- 信託報酬の低さ（長期保有に影響）
- 構成銘柄の業種バランス
- 直近の値動きと出来高（流動性）
また、金利上昇のスピードや程度によって影響の出方は異なるため、マーケット全体の金利見通しをウォッチしながら、タイミングを見てポートフォリオを調整することが重要です。
まとめ：金利上昇局面でも賢く資産を守る
金利上昇というマクロの環境変化は、株式市場にとってリスクにもチャンスにもなり得ます。日本株ETFの中から、金融株や高配当株、バリュー株を多く含む商品を選ぶことで、環境変化に対応しやすい運用が可能となります。金利動向を注視しながら、自分の投資目的に合ったETFを選定し、長期的な資産形成につなげていきましょう。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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