投資信託を複数保有している場合、ポートフォリオの偏りを見直すリバランスは重要です。特にアメリカ株式や人気テーマ型商品に偏っている場合は、リスク調整の観点から定期的な見直しが推奨されます。
リバランスの基本
リバランスとは、資産配分を当初の目標比率に戻すことを指します。例えば株式70％・債券30％の配分を目標にしている場合、株式が80％に膨らむと債券を買い増す、株式を一部売却して調整する、といった操作です。
これにより、過大なリスクを抑え、安定的な長期運用が可能になります。
アメリカ偏重のリスク
現在保有しているs&p500、ナスダック100、レバナス、ファング＋、メガ10などは米国市場や特定セクターに集中しています。市場変動や政治リスクが直撃しやすいため、世界分散型のオルカンや先進国株式を軸にすることも検討すべきです。
特にレバレッジ商品やテーマ型商品は価格変動が大きく、短期的にポートフォリオ全体のリスクを押し上げる要因になります。
リバランスの実践例
1. まず全資産を時価評価し、目標配分を決める（例：米国株50％、世界株30％、日本株10％、テーマ型10％）。
2. 目標比率に対して大幅に乖離している資産は売買で調整する。特に米国偏重分を他地域や低リスク資産に振り向ける。
3. 新規購入を計画する場合も、全体のバランスを意識して買い増す（例：ニッセイSOXを購入して米国半導体分野の比率を適度に調整）。
心理的な対策
流行りの商品に飛びつくと過剰集中の原因になります。購入前にポートフォリオ全体のバランスを確認し、過度な偏重がないか検討する習慣を持つことが重要です。
また、定期的なリバランスのルール（半年に一度や年に一度など）を設定しておくと、感情に左右されず運用できます。
まとめ
リバランスの目的は、リスクとリターンのバランスを整え、長期的な資産形成を安定させることです。アメリカ株式偏重のポートフォリオでは、オルカンや先進国株式など分散効果のある資産を組み合わせ、定期的に比率を確認して調整することが望ましいでしょう。
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