新NISAや積立投資を始めると、「同じような指数の商品を複数持つべきか」で悩む人は少なくありません。
特に、日本株インデックス投資では「日経225連動型」と「日経平均連動型」の違いが分かりにくく、どちらも必要なのか迷うケースがあります。
実際には、商品名が違っても、連動対象がほぼ同じなら値動きもかなり似ています。
この記事では、楽天の日経225とeMAXIS Slim日経平均の違いや、重複投資になるケースについて分かりやすく整理します。
日経225と日経平均は基本的に同じ指数
まず整理したいのが、「日経225」と「日経平均」は基本的に同じ指数を指しているという点です。
正式には「日経平均株価（日経225）」であり、日本を代表する225銘柄で構成されています。
つまり、楽天の日経225も、eMAXIS Slim日経平均も、どちらも同じ指数へ連動を目指している商品ということになります。
そのため、両方を持っても値動きはかなり似通いやすいです。
似たインデックスファンドを複数持つ意味はある？
インデックス投資では、「分散」と「重複」は別の話です。
例えば以下のような組み合わせは実質的にかなり重複します。
| 商品 | 連動対象 |
|---|---|
| 楽天・日経225インデックス | 日経平均株価 |
| eMAXIS Slim国内株式（日経平均） | 日経平均株価 |
この場合、両方を持っても投資先企業はほぼ同じです。
そのため、「分散投資したつもりでも実際には同じ日本株へ投資している」という状態になりやすいです。
信託報酬が安い方を選ぶ考え方
インデックスファンドは、長期投資になるほど信託報酬（運用コスト）の差が効いてきます。
そのため、同じ指数へ投資するなら、コストが低い商品を選ぶ考え方は非常に合理的です。
例えば以下の比較をする人は多いです。
- 信託報酬
- 純資産総額
- 運用実績
- 乖離率
特に長期積立では、わずかなコスト差でも積み重なると差が出ます。
そのため、「既に日経225を持っているなら、あえて似た商品を追加しない」という考え方は十分あり得ます。
逆に分散したいなら何を変えるべき？
もし本当に分散を意識するなら、「同じ日経平均連動商品を増やす」のではなく、投資対象を変える方が効果的です。
例えば以下のような違いがあります。
- TOPIX連動型
- 全世界株式
- S&P500
- NASDAQ100
- 新興国株
こうした商品は、投資先地域や銘柄構成が異なるため、値動きにも違いが出ます。
一方、日経225同士では基本的な方向性がかなり似ます。
初心者ほど「商品数を増やしすぎない」考え方も重要
投資を始めると、「いろいろ買わなきゃ」と感じることがあります。
しかし、似た商品を増やしすぎると管理が複雑になり、資産配分も分かりにくくなります。
実際、長期投資では以下のような考え方をする人も多いです。
- 低コスト商品を少数保有
- 同じ指数の商品は一本化
- 資産クラスだけ分散
特に積立投資では、「シンプルで続けやすい構成」が結果的に強いケースも少なくありません。
eMAXIS Slimシリーズが人気な理由
eMAXIS Slimシリーズは、低コスト戦略で人気があります。
ただし、「人気＝必ず乗り換えるべき」という意味ではありません。
既に保有している商品が低コストで大きな問題がないなら、無理に同系統商品を増やさない選択も合理的です。
重要なのは、「何に連動している商品なのか」を理解した上で選ぶことです。
まとめ
楽天の日経225とeMAXIS Slim日経平均は、どちらも基本的に日経平均株価へ連動する商品です。
そのため、両方を持っても投資対象はかなり重複しやすく、値動きも似たものになりやすいです。
同じ指数へ投資するなら、信託報酬などのコストを比較して、低コスト商品へ絞る考え方は十分合理的と言えます。
もし分散を強めたいなら、同じ日経平均商品を増やすより、TOPIX・全世界株・米国株など別指数を検討する方が分散効果を得やすいでしょう。
長期投資では、「何となく商品数を増やす」より、「何に投資しているかを理解すること」が非常に重要です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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