個人向け国債5年固定と10年変動はどちらがおすすめ？1000万円を運用するときの選び方を解説

資産運用、投資信託、NISA

2026.08.13

個人向け国債の金利が上昇している中で、「固定5年にするべきか、それとも10年変動を選ぶべきか」と悩む人が増えています。特に1000万円のようなまとまった資金を運用する場合、少しの金利差や将来の金利変化が大きな違いになります。

しかし、どちらの商品が優れているかは、投資する人の年齢、資金を使う予定、今後の金利見通しによって変わります。この記事では、個人向け国債の固定5年と変動10年の特徴を比較し、自分に合った選び方を判断するためのポイントを解説します。

個人向け国債の固定5年と変動10年の基本的な違い

個人向け国債には複数の種類がありますが、代表的なものとして「固定5年」と「変動10年」があります。

固定5年は、購入時に決まった金利が満期まで変わらないタイプです。そのため、今後金利が低下した場合でも、購入時の利率を維持できる安心感があります。

一方、変動10年は半年ごとに適用金利が見直されるタイプです。市場金利が上昇すれば受け取れる利息も増える可能性があり、将来的な金利上昇に対応しやすい特徴があります。

種類	特徴	向いている人
固定5年	購入時の金利が満期まで固定	安定した利息を確保したい人
変動10年	半年ごとに金利が見直される	将来の金利上昇に備えたい人

固定5年の最大のメリットは、購入した時点で将来受け取る利息の見通しを立てやすいことです。

例えば、現在の金利水準が魅力的で、この先金利が下がると考える場合は、固定タイプで高い利率を確保するメリットがあります。

一方で、今後さらに金利が上昇した場合でも、固定5年では購入時の金利が続くため、それ以上の恩恵を受けることはできません。

つまり、固定5年は「現在の条件を確保する商品」と考えると分かりやすく、将来の金利低下を警戒する人に向いています。

変動10年の魅力は、金利上昇局面で恩恵を受けられる可能性がある点です。

例えば、日本銀行が金融政策を正常化し、今後さらに市場金利が上昇した場合、変動10年では一定期間ごとに金利が見直されるため、受取利息が増える可能性があります。

ただし、金利が下がった場合には受取利息も低下する可能性があります。そのため、現在の金利を長期間固定したい人には向かない場合があります。

変動10年は、今後の金利上昇を期待しながら長期的に資金を置いておきたい人に適した商品です。

1000万円という大きな金額を運用する場合、どちらか一方に決める前に、そのお金の目的を考えることが重要です。

例えば、数年後に住宅購入や大きな支出の予定がある資金であれば、金利変動よりも安定性を重視して固定5年を選ぶ考え方があります。

一方で、老後資金など長期間使う予定がない資金であれば、変動10年によって将来的な金利上昇の可能性を取り込む方法もあります。

また、1000万円をすべて一つの商品にするのではなく、500万円ずつ固定5年と変動10年に分けることで、それぞれのメリットを活用する方法もあります。

日本では長期間低金利政策が続いていましたが、金利環境は変化しています。そのため、今後さらに金利が上昇する可能性を考える投資家も増えています。

金利上昇局面では、固定金利の商品よりも変動金利の商品が有利になる場合があります。これは、変動タイプでは市場環境に合わせて金利が調整されるためです。

ただし、将来の金利を正確に予測することはできません。金利上昇を期待しすぎて、現在の魅力的な固定金利を逃す可能性もあります。

個人向け国債は元本割れリスクが低い安全性の高い金融商品ですが、購入前には資金の目的を明確にすることが大切です。

特にシニア世代や老後資金として利用する場合は、利回りだけではなく、いつでも使える現金をどの程度残すかも考える必要があります。

また、個人向け国債には一定期間経過後に中途換金できる仕組みがありますが、短期間で使う予定のお金をすべて投資することは避けたほうが安心です。

個人向け国債の固定5年と変動10年は、どちらが絶対的に優れているというものではありません。固定5年は現在の金利を確保したい人向け、変動10年は将来の金利上昇に備えたい人向けの商品です。

1000万円のようなまとまった資金を運用する場合は、自分の年齢や資金の使い道、今後の金利への考え方を基準に判断することが大切です。

迷う場合は、すべてを一つの商品に集中させず、固定5年と変動10年を組み合わせる方法もあります。大切なのは短期的な金利予想だけではなく、長期的に安心して資産管理できる選択をすることです。

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