新NISAを始めようと思ったものの、設定ミスで特定口座のまま積立していたというケースは意外と少なくありません。
特に最近は、投資初心者でもアプリ操作だけで積立設定できる一方、口座区分を見落としてしまう人もいます。
そして気になるのが、「このまま保有していて大丈夫なのか」「売却すると20％課税されるなら損なのでは？」という点です。
この記事では、特定口座で積み立てた投資信託の含み益と税金の仕組みについて、初心者向けにわかりやすく整理します。
まず理解したい「含み益」と「課税」の関係
投資信託や株式では、利益が出ていても、売却しなければ原則として税金は発生しません。
この売却前の利益を「含み益」と呼びます。
例えば、100万円で購入した投資信託が現在140万円になっている場合、40万円の含み益があります。
しかし、この時点ではまだ「利益確定」していないため、税金は発生していません。
税金がかかるのは、基本的に“売却して利益を確定した時”です。
特定口座で売却すると約20％課税される
特定口座（源泉徴収あり）の場合、利益が確定すると約20.315％の税金が自動で引かれます。
例えば含み益40万円の状態で全額売却した場合、税金イメージは次のようになります。
| 項目 | 金額例 |
|---|---|
| 利益 | 40万円 |
| 税率 | 約20.315％ |
| 税額 | 約8万円 |
| 手取り利益 | 約32万円 |
つまり、「利益全部が消える」わけではなく、利益部分に対してのみ課税されます。
「増えたら税金も増える」は悪いことではない
投資初心者ほど、「利益が増えると税金も増えるから、早めに売った方がいいのでは？」と感じることがあります。
しかし、これは半分正しく、半分誤解でもあります。
確かに利益が増えれば税額も増えます。
ただし、それ以上に“手元に残る利益”も増えているからです。
例えば次のようになります。
- 利益40万円 → 税引後 約32万円
- 利益100万円 → 税引後 約80万円
つまり、税金は増えても、最終的な資産自体は増えています。
NISAへ後から移すことは基本できない
よく誤解されますが、特定口座で買った投資信託を、そのまま後からNISA口座へ移すことは基本的にできません。
NISA枠で保有したい場合は、一度売却して、NISA口座で改めて買い直す必要があります。
そのため、「今すぐ売ってNISAへ移すべきか」は悩みやすいポイントです。
ただし、売却すると課税されるため、「長期保有を続ける」「新規積立だけNISAに切り替える」という考え方を選ぶ人も多くいます。
実際には“そのまま保有”を選ぶ人も多い
特定口座で積み立ててしまった場合でも、そのまま保有し続ける人は少なくありません。
理由としては次のようなものがあります。
- 売却時の税負担を急いで発生させたくない
- 長期運用ならさらに成長が期待できる
- 今後の新規積立だけNISAへ切り替えれば良い
特にインデックス投資では、「長期間持ち続ける」ことを重視する投資家も多いです。
そのため、すでに利益が出ている資産を無理に整理しない考え方も一般的です。
逆に売却を検討するケースもある
一方で、次のような場合は売却を検討する人もいます。
- 今後の値下がりが不安
- NISA枠を最大限使いたい
- 保有商品を整理したい
- 投資方針を変えたい
つまり、「正解が1つある」というより、自分がどこを優先するかで考え方が変わります。
まとめ
特定口座で積立していた投資信託は、売却しない限り基本的に課税されません。
含み益40万円があっても、保有しているだけでは税金は発生しないため、「そのまま持ち続ける」という選択をする人も多くいます。
また、利益が増えれば税額も増えますが、それ以上に手元に残る利益も増えるため、「税金が増える＝損」というわけではありません。
現在では、「既存分は特定口座で保有継続」「今後の積立だけNISAへ変更」という形で整理する投資家も珍しくありません。
焦って全部売却するより、自分の投資方針と長期運用の考え方を整理することが大切です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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