確定拠出年金（企業型DCやiDeCo）では、長期間運用することで老後資金を育てることを目的としています。しかし、安全性を重視して定期預金だけで運用していると、元本割れのリスクは低い一方で、資産を大きく増やすことは難しくなります。
特に数年間積み立てを続けて現在200万円以上の残高がある場合、今後どの商品へスイッチングするか、どのような配分に変更するかは重要な判断になります。この記事では、確定拠出年金の商品選びで考えるべきポイントや、退職時期が近い場合の運用方法について解説します。
確定拠出年金を定期預金だけで運用していた場合の特徴
みずほDC定期預金のような元本確保型商品は、資産が減りにくいという大きなメリットがあります。一方で、低金利環境では運用による利益が限定的になりやすいという特徴があります。
例えば、8年間積み立てを続けて資産が約210万円になっていても、利息による増加が少ない場合、実質的には積み立てた元本を保管している状態に近くなります。
確定拠出年金は基本的に長期運用を前提とした制度のため、運用期間が十分ある人ほど株式型投資信託などを組み合わせることで、資産成長を狙いやすくなります。
3年以内に退職予定の場合に考えるべきリスク
一般的な投資では、株式投資信託は10年以上の長期運用でリスクを抑えながら成長を期待する考え方が基本です。そのため、3年以内に退職予定の場合は、全額を株式型商品へ変更することは慎重に検討する必要があります。
例えば、先進国株式や国内株式のインデックスファンドは長期的な成長が期待できる一方で、短期間では大きな下落が発生する可能性があります。
退職時期に相場が大きく下落していると、必要なタイミングで資産を取り崩せないリスクがあります。そのため、近い将来使う可能性がある資金については、安全資産を一定割合残すことが重要です。
確定拠出年金の商品選びで検討しやすい候補
提示されている商品の中では、リスクと期待リターンのバランスを考えると、以下のような商品が候補になります。
| 目的 | 候補となる商品例 |
|---|---|
| 値動きを抑えたい | DIAM国内債券インデックス、DIAM公社債（中期コース） |
| 世界の株式成長を取り込みたい | Oneたわら先進国株式、DIAM海外株式系商品 |
| 株式と債券を組み合わせたい | みずほ信託マイブレンド株30型、株50型 |
| 自動的にリスク調整したい | ライフサイクル型商品 |
例えば、3年以内の退職を考えている場合、全額を先進国株式へ変更するよりも、定期預金や債券型商品を残しながら、一部だけ株式型へ振り分ける方法が現実的です。
一方で、退職後すぐに使う予定がなく、年金受給まで長期間運用できる場合は、株式比率を高める選択肢も考えられます。
スイッチングと配分変更の違いを理解する
確定拠出年金では、「スイッチング」と「配分変更」は似ていますが意味が異なります。
スイッチングとは、現在保有している資産を別の商品へ変更することです。例えば、現在の定期預金210万円を一部売却して、先進国株式ファンドへ移すような操作です。
配分変更とは、これから積み立てる掛金の割合を変更することです。例えば、毎月の掛金を定期預金100％から、株式50％・債券50％のように変更する場合が該当します。
安全性を考慮した配分例
運用期間や退職時期によって適切な割合は変わりますが、3年以内の退職を考える場合は、以下のような考え方があります。
- 安全重視：定期預金・債券70〜90％、株式10〜30％
- バランス型：定期預金・債券50％、株式50％
- 成長重視：株式70％以上（長期運用できる場合）
例えば、210万円すべてを一度に変更するのが不安であれば、50万円程度だけ株式型へ移し、残りを安全資産に置く方法もあります。
また、一度に変更するのではなく、数回に分けてスイッチングすることで、購入タイミングによるリスクを抑える考え方もあります。
まとめ｜確定拠出年金は退職時期を考えて商品を選ぶことが大切
確定拠出年金で8年間定期預金のみで運用していた場合、資産を守ることはできても、物価上昇への対応や資産成長という面では課題があります。
ただし、3年以内に退職を考えている場合は、短期間で大きな値下がりを経験する可能性もあるため、すべてを株式型商品へ変更する必要はありません。
安全資産を残しながら、先進国株式などの成長資産を一部組み入れるなど、自分の退職時期や資金の使い道に合わせた配分を考えることが重要です。確定拠出年金の商品変更を行う前には、現在の加入期間や退職後の受け取り時期も含めて総合的に判断するとよいでしょう。
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