株式比率が90％以上になった資産運用を見直す方法｜リスク分散と株式と逆の値動きをする資産とは

株式投資を長く続けていると、株価上昇によって自然と株式の割合が大きくなり、気づけばポートフォリオが特定の資産に偏っていることがあります。

特に数年間にわたって株式市場が好調だった場合、購入時には資産の一部だった株式が大きく成長し、全体資産の大部分を占める状態になることがあります。

この記事では、株式比率が90％以上になった場合の考え方や、国債などの低リスク資産、株式と異なる値動きをする資産を組み合わせる方法について解説します。

株式比率が高くなりすぎた時に考えるべきこと

株式の割合が高いこと自体は悪いことではありません。長期的には株式は成長資産として高いリターンが期待されるため、資産形成において重要な役割を持ちます。

しかし、株式は市場環境によって大きく価格が変動します。例えば、株式が資産全体の90％を占めている場合、株式市場が30％下落すると、単純計算では資産全体も大きな影響を受ける可能性があります。

そのため重要なのは、「株式を持ちすぎているか」ではなく、「自分がその値動きに耐えられるか」「今後必要なお金を確保できているか」という点です。

株式を一部売却してリスク調整する考え方

株式が大きく上昇した結果、当初考えていた資産配分から大きく変化した場合、リバランスを検討することがあります。

リバランスとは、資産配分を元の目標や新しい方針に戻す作業です。例えば、株式70％、債券20％、現金10％という目標で運用していた場合、株式上昇によって株式90％になったら一部売却して比率を調整します。

株式を売却することは、将来の上昇機会を一部手放すことにもなります。しかし、資産を守るという意味では、利益が出ている時にリスクを調整することも重要な投資判断になります。

低リスク資産として国債を組み入れるメリット

株式以外の資産として代表的なのが国債です。特に日本国債などは、株式と比較すると価格変動が小さく、安全性を重視した資産として利用されます。

国債を保有するメリットは、株式市場が不安定な時でも資産全体の値動きを抑えやすい点です。

例えば、株式市場が大きく下落した時でも、生活費や投資機会に使える安定資産があれば、慌てて株を売却する必要がなくなります。

株式と反対の値動きをしやすい資産とは

株式と完全に逆方向へ動く資産は存在しませんが、株式とは異なる値動きをする傾向がある資産はいくつかあります。

例えば、株式市場が大きく下落した際に金価格が上昇するケースや、景気悪化によって株式が売られる一方で安全資産へ資金が移動するケースがあります。

ただし、これらの資産も常に株式と逆に動くわけではありません。分散効果を期待するものとして考えることが大切です。

株式30％・低リスク資産70％のような配分は適切か

資産配分の正解は、年齢、収入、投資期間、生活状況によって変わります。

例えば、まだ働いていて長期間運用できる人の場合、株式比率を高めに維持する考え方もあります。一方で、数年以内に使う予定のお金がある場合や、資産の減少に強い不安を感じる場合は、安全資産の割合を増やすことが合理的です。

株式90％から急に株式30％へ変更する場合、大きな方針転換になります。そのため、一度に変更するのではなく、数回に分けて売却する方法もあります。

リバランスを行う時に注意したいポイント

株式を売却して資産配分を変更する場合、税金や売却タイミングにも注意が必要です。

例えば、特定口座で大きな利益が出ている株式を売却すると、利益部分に対して税金が発生します。そのため、NISA口座の利用状況や含み益の大きさも確認するとよいでしょう。

また、相場の最高値や最安値を正確に予測することは困難です。そのため、「市場予想」よりも「自分が安心して続けられる資産配分」を優先することが長期投資では重要です。

まとめ

株式投資で大きな利益が出た結果、株式比率が90％以上になった場合、リスク管理の観点からポートフォリオを見直すことは合理的な選択肢です。

国債や現金、金、債券などを組み合わせることで、株式市場が不調な時の影響を和らげることができます。

ただし、資産配分には個人差があり、単純に株式を減らせばよいというものではありません。自分の投資目的や将来必要なお金を考えながら、無理なく継続できるバランスへ調整することが大切です。

rieki

こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。