定期預金と国内債券インデックス積立はどちらを選ぶべき？メリット・デメリットと使い分けを解説

資産運用、投資信託、NISA

2026.07.26

資産運用を始める際、元本割れを避けたい資金の置き場所として定期預金と国内債券インデックスファンドのどちらを選ぶべきか迷う方は少なくありません。

どちらも株式投資より値動きが小さい安定型の運用先ですが、仕組みやリスク、期待できるリターンには違いがあります。

この記事では、定期預金と国内債券インデックス積立の特徴を比較し、それぞれが向いている人や資産形成での活用方法について解説します。

定期預金と国内債券インデックスの基本的な違い

定期預金は、銀行などの金融機関に一定期間お金を預け、あらかじめ決められた利息を受け取る金融商品です。預金保険制度の対象となる範囲では、元本が保護される点が大きな特徴です。

一方、国内債券インデックスファンドは、日本国内の国債や社債など複数の債券に分散投資する投資信託です。債券市場の値動きによって基準価額が変動するため、元本保証ではありません。

つまり、定期預金は「安全性を最優先する資産」、国内債券インデックスは「多少の値動きを受け入れて安定した運用を目指す資産」と考えると分かりやすくなります。

定期預金の最大のメリットは、価格変動がなく資産価値が分かりやすいことです。投資経験がない人でも仕組みを理解しやすく、近い将来使う予定のお金を置いておく場所として適しています。

例えば、数年以内に住宅購入や教育費、自動車購入などで使う予定がある資金の場合、相場変動によって減る可能性がある商品よりも定期預金のほうが安心して管理できます。

一方で、現在の日本では預金金利が低い状況が続いており、物価上昇率によっては実質的な資産価値が目減りする可能性があります。

国内債券インデックスファンドのメリットは、複数の債券へ分散投資できることです。個別の債券を選ぶ必要がなく、少額から積立できるため、長期的な資産配分の一部として利用しやすい特徴があります。

例えば、株式中心のポートフォリオを持っている人が、国内債券インデックスを組み入れることで、資産全体の値動きを抑える効果が期待できます。

ただし、国内債券インデックスは投資商品であるため、金利変動などによって価格が下落することがあります。短期間で使う予定のお金を置く場所としては、必ずしも適しているとは限りません。

安全性だけを比較すると定期預金が優れています。しかし、長期間使わない資金であれば、国内債券インデックスのほうが資産運用の選択肢として検討しやすくなります。

どちらが優れているというよりも、お金の目的や運用期間によって選ぶべき商品が変わります。

定期預金が向いているのは、元本割れを絶対に避けたい人や、数年以内に使う予定のお金を管理したい人です。

例えば、生活防衛資金や急な出費に備える資金は、値下がりする可能性がない定期預金や普通預金で確保しておくほうが安心です。

一方、国内債券インデックスが向いているのは、10年以上など長期間運用できる資金があり、株式投資の値動きを少し抑えたい人です。

例えば、株式100％の投資では不安を感じる場合に、国内債券を20〜40％程度組み入れることで、ポートフォリオ全体の安定性を高める考え方があります。

資産運用を考える際は、すべてのお金を同じ商品で運用する必要はありません。近いうちに使うお金、将来のために増やしたいお金、余裕資金などに分けて考えることが大切です。

例えば、生活費6か月分は預金で確保し、それ以上の余裕資金を国内債券や株式などで運用する方法もあります。

定期預金と国内債券インデックスは競合する商品ではなく、それぞれ役割が異なるため、組み合わせて利用することも可能です。

定期預金と国内債券インデックス積立のどちらを選ぶべきかは、運用目的や投資期間によって変わります。

短期間で使う予定のお金や絶対に減らしたくない資金なら定期預金、長期的な資産形成や株式投資のリスク調整を目的とするなら国内債券インデックスが選択肢になります。

大切なのは、利回りだけで判断するのではなく、自分の資産全体のバランスや将来のお金の使い道を考えて選ぶことです。

こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。