ゴールド投資信託とオルカンをNISAで運用するのは分散投資になる？リスクバランスを考えるポイント

NISAで資産運用を始める際、値動きの異なる商品を組み合わせてリスクを分散したいと考える人は多くいます。特に、全世界株式に投資するオルカン（オール・カントリー）と、金（ゴールド）に投資する投資信託を組み合わせる方法は、株式だけに偏らない運用方法として注目されています。

しかし、ゴールドとオルカンを保有しているから必ずリスクバランスが良いとは限りません。重要なのは、それぞれの商品の特徴を理解し、自分の投資目的やリスク許容度に合った割合で組み合わせることです。

オルカンとゴールド投資信託の役割の違い

オルカンは、世界中の株式市場に幅広く投資する投資信託です。米国、日本、欧州、新興国など多くの国や地域の企業に分散投資できるため、長期的な経済成長の恩恵を受けることを目的とした商品です。

一方、ゴールド投資信託は金価格の値動きに連動することを目指す商品です。金は企業の利益や配当を生み出す資産ではありませんが、インフレや金融不安、地政学リスクが高まった際に買われやすい特徴があります。

つまり、オルカンは「経済成長を取り込む資産」、ゴールドは「株式市場の不安定さに備える資産」という役割の違いがあります。

オルカンとゴールドの組み合わせは分散効果が期待できる

株式と金は値動きの要因が異なるため、組み合わせることでポートフォリオ全体の値動きを抑える効果が期待できます。

例えば、景気が良く企業業績が伸びる局面では株式が上昇しやすく、反対に金融不安や市場の混乱時には金が買われやすい傾向があります。

ただし、金も価格変動がある資産です。株式が下落した時に必ず金が上昇するわけではなく、短期間では両方が下落する場面もあります。

ゴールドを入れすぎると長期成長の力が弱くなる可能性

ゴールドを組み入れることでリスク低減効果が期待できますが、割合が高くなりすぎると株式市場の成長を十分に取り込めない可能性があります。

例えば、オルカン100％の場合は世界経済の成長を直接取り込みますが、ゴールド比率を大きくすると、その分だけ株式への投資割合が減ります。

長期間の資産形成を目的とする場合、一般的には株式を中心にしながら、値動きを和らげる目的でゴールドなどを加える考え方が多く取られています。

NISAでのゴールドとオルカンの割合を考える方法

適切な割合は年齢、投資期間、資産状況、精神的なリスク許容度によって変わります。そのため、万人にとって正解となる比率はありません。

例えば、20年以上の長期運用が可能で、大きな値下がりにも耐えられる人ならオルカンの比率を高める考え方があります。

一方で、株価下落時の不安が強く、途中で売却してしまう可能性がある人の場合は、ゴールドを一定割合入れることで心理的な安定につながる場合があります。

割合の考え方の例

ゴールドとオルカンだけで十分か確認したいポイント

オルカンとゴールドの組み合わせは分散投資の一つですが、資産全体の分散を考える場合は、預貯金や債券なども含めて判断することが大切です。

例えば、生活防衛資金を現金で確保したうえで、余裕資金をNISAで運用することで、相場が大きく下落した時でも慌てて売却するリスクを減らせます。

また、投資割合は一度決めたら終わりではなく、資産状況やライフステージの変化に合わせて定期的に見直すことも重要です。

まとめ：ゴールドとオルカンの組み合わせは目的次第で有効な分散投資になる

ゴールド投資信託とオルカンをNISAで組み合わせる方法は、株式だけに偏らず、異なる値動きをする資産を持つという意味で分散効果が期待できます。

ただし、ゴールドは長期的な成長資産というより、インフレや市場不安への備えとしての役割が大きいため、保有割合が重要になります。

大切なのは「ゴールドを持っているから安心」と考えるのではなく、自分がどの程度の値下がりに耐えられるかを基準に、オルカンとのバランスを決めることです。

rieki

こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。