オルカン（全世界株式）やS&P500などの海外資産へ投資していると、株価の動きだけではなく為替の影響も受けます。特に円高になると、海外資産の評価額が下がるため不安になる人も少なくありません。この記事では、円高による下落の仕組みや、長期投資をする上でどのように考えればよいのかを解説します。
オルカンやS&P500が円高で下落する理由
日本から米国株や海外株式へ投資する場合、投資先の株価だけではなく、日本円と外国通貨の交換レートも資産価値に影響します。
例えば、1ドル160円の時に米国株を購入し、その後株価が変わらなくても1ドル150円まで円高になると、円換算した資産価値は下がります。これは投資先企業の価値が下がったわけではなく、為替による変化です。
そのため、オルカンやS&P500のような海外株式インデックスでは、株価が上昇していても円高によって一時的に評価額が下がることがあります。
円高による下落は投資家にとって損失なのか
短期間で見ると、円高による評価額の下落は含み損として表示されるため、不安に感じることがあります。しかし、長期投資では為替変動は避けられない要素の一つとして考える必要があります。
例えば20年や30年という期間で海外株式へ投資する場合、円安になる時期もあれば円高になる時期もあります。特定の一時点だけを見て判断すると、長期投資の目的から外れてしまう可能性があります。
海外資産への投資では、為替変動も含めてリスクを受け入れながら世界経済の成長を取り込むという考え方が基本になります。
円高を投資参加費として考える考え方
長期投資をしている人の中には、円高による下落を海外投資を続けるためのコストや参加費のように考える人もいます。
例えば毎月3万円をオルカンへ積み立てている場合、円高によって一時的に評価額が下がっても、同じ金額でより多くの海外資産を購入できる機会になります。
一方で、数年以内に使う予定のお金を投資している場合は、円高や株価下落による影響を大きく受ける可能性があります。投資期間によって為替変動への向き合い方は変わります。
円高局面で慌てて売却しないために大切なこと
海外株式投資では、円安によって利益が大きく見える時期もあれば、円高によって利益が減る時期もあります。重要なのは、短期的な為替の動きだけで投資方針を変えないことです。
例えば老後資金など20年以上先に使う目的のお金であれば、一時的な円高による下落よりも、世界経済全体の成長を長期で取り込むことを重視する考え方があります。
ただし、投資金額が大きすぎて精神的な負担になっている場合は、資産配分を見直すことも大切です。リスクを取りすぎない範囲で続けられる投資方法を選ぶ必要があります。
円高と海外投資の付き合い方まとめ
オルカンやS&P500への投資では、円高による評価額の下落は珍しいことではありません。これは海外資産へ投資する以上、避けられない為替リスクの一つです。
短期的な円高で不安になることもありますが、長期投資では為替の上下を含めた値動きを受け入れることが重要です。
大切なのは、現在の為替水準だけで判断するのではなく、自分の投資目的や運用期間に合わせて冷静に投資を続けられる仕組みを作ることです。
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